投資研究公司晨星發布一份調查報告指出,歐盟中三分之二的基金可能被要求出售資產或更改名稱,以符合新的反漂綠規則,如果所有基金都保留名稱,撤資金額將高達400億美元。
歐盟的市場監管機構-歐洲證券和市場管理局(ESMA)-先前發布投資基金名稱中使用ESG和永續發展相關術語的指引,ESMA注意到過去歐洲基金中使用永續相關的名詞高速增加,漂綠風險隨之提升,因此提出新規則。
ESMA規定使用相關永續名詞的基金至少要有80%的資產用於投資符合其所描述的永續規則,並遵循巴黎統一基準(PAB)中所規定排除非ESG投資標的,PAB將大部分收入來自非ESG產業的企業排除,如石油、煉油、煤炭、天然氣等排放密集型產業、涉及爭議的武器公司以及菸草商。
根據晨星的報告,有近4,300支基金和ETF屬於該規則的範圍,超過1,600支至少持有一家違反PAB或歐盟氣侯轉型基準所排除的公司,其中約30%的基金持有至少5家,晨星進一步估算,如果這些基金為了維護名譽而出售違規資產,撤資將達到400億美元,並預測許多基金將改名或將ESG從名稱中撤下。
ESMA的新規則將於發布後三個月後開始適用,基金將有六個月的時間進行調整,預計將從2025年3月開始適用現有基金。